期现基差交易业务介绍

一、期现基差交易业务简介

基差交易是指买卖双方在平台签订基差贸易合同并以实物交收方式进行履约的业务活动。大商所场外基差交易业务整体定位于通过推广以“期货价格+基差”为定价方式的现货贸易，促进期货定价功能的有效发挥。

二、期现基差交易开展意义

（1）推广基差贸易模式，更好发挥期货定价功能，服务定价中心建设；

（2）解决期现连接“最后一公里”问题，破解期货合约标准化与现货需求个性化之间的矛盾，促进期现货市场“同频发展”；

（3）缓解多点交割导致提货成本无法确定、基差波动影响企业套保效果等问题，拓宽现货企业参与期货市场的路径；

（4）缓解基差交易及现货市场信息不对称、市场不透明的信用问题，打破贸易“白名单”壁垒和熟人交易格局；

（5）推动金融机构跨界合作，丰富金融服务实体经济的内涵。

三、期现基差交易业务模式

四、期现基差交易业务核心机制

【交易商认证制度】

满足准入条件的企业才能成为交易商（AA类，A类，B类），限定数量，以构建高信用的交易环境，打消企业对于对手方信用风险的顾虑，打破现货“白名单”壁垒，扩大实体企业采销渠道。

【运行机制灵活】

聚焦个性化现货交易需求，交易商可以结合自身情况，通过自定义合同要素，提升了交易的灵活性和自由度。

【治理结构创新】

秉承“共建、共享、共赢”理念，组建交易商委员会进行自律管理，妥善处理纠纷。

五、期现基差交易业务准入条件

（1）申请成为B类交易商，应当符合以下条件：

1.注册资本及净资产均不低于人民币1亿元，或提供平台认可的担保函；

2.经营及财务状况良好；

3.商业信誉良好，且最近三年无重大违法违规记录；

4.公司治理健全，内部控制和风险管理制度完善；

5.具有完备的管理制度，能够对基差交易业务活动实施有效管理和风险隔离；

6.期货公司风险管理公司申请时，所属期货公司最近一期分类评级不低于B类BBB级；

7.与交易所具有良好业务合作关系，承诺遵守平台规则；

8.平台要求的其他条件。

（2）申请成为A类交易商，除应满足B类交易商所需条件外，还应当符合以下条件：

1.能组织稳定的货源，具备较强的货物交付能力；

2.具有较强的基差交易能力；

3.期货公司风险管理公司申请的，所属期货公司最近一期分类评级不低于A类；

4.平台要求的其他条件。

（3）申请成为AA类交易商，除应满足A类交易商所需条件外，还应当符合以下条件：

1、具有较强的基差报价能力；

2.具有较强的基差做市意愿；

3.平台要求的其他条件。

六、期现基差交易参与流程

第一步，电子材料提交电子版及纸质版资料。交易商填写并提供电子材料至我所指定邮箱，邮寄纸质版资料至我所制定地址，由业务人员进行审核，联系电话：15305336667.

第二步，交易所审核，交易商委员会批准；

第三步，交易商与交易所签订协议，与其他交易商签订主协议，缴纳风险保障金；

第四步，开户，银行账户绑定。

六、期现基差交易申请资料

（1）基差交易业务交易商申请表

（2）最新年检的《营业执照》复印件

（3）法定代表人的身份证复印件

（4）最近两年的审计报告复印件

（5）基差交易业务的内部相关制度

（6）基差交易业务部门及人员设置情况的说明材料

（7）最近三年无重大违法违规记录承诺书

（8）最近两个年度涉诉情况说明（如有判决书也需一并提供）

（9）中国人民银行征信中心出具的企业信用报告

（10）银行授信评级及授信额度说明

（11）担保函，评级机构的评级报告，其他能够证明商业信誉良好的材料（如有）

（12）现货业务能力说明材料

（13）基差贸易能力说明材料

（14）风险管理公司在中国期货业协会完成基差贸易业务备案的证明材料

（15）风险管理公司所属期货公司最近一期分类评级的证明材料