商品互换业务介绍

一、商品互换业务简介

商品互换交易，是指根据交易有效约定，交易一方为一定数量的商品、商品指数或价差组合标的，按照每单位固定价格或结算价格定期向另一方支付款项，另一方也为同等数量的该标的按照每单位结算价格定期向交易一方支付款项的交易。

二、商品互换业务开展意义

（1）完善衍生品市场体系，丰富市场衍生品工具，推动我国建立起既有期货和期权、又有互换的多元化衍生工具产品体系；

（2）满足企业个性化风险管理需要，实现对手方信用风险可控，客户资金压力和套保成本降低；

（3）拓展和创新金融机构业务模式，实现优势互补、合作共赢。

三、商品互换业务模式

商品互换交易双方可针对相同数量的商品、商品指数或价差组合按约定期限交换现金流，实现更为便捷和个性化的风险管理。

四、商品互换业务核心机制

【交易商为核心】

以交易商为核心，客户与交易商交易、结算的业务模式，大幅降低场外业务中交叉违约的处理难度。

【交易商类型丰富】

引入银行、券商、期货风险管理子公司作为互换交易商，发挥金融机构功能，提高流动性。

【合约灵活定义】

交易标的可灵活选择，合约乘数、最后交易日、保证金比例均可自定义。

【双边代理清算】

交易所为双边交易的场外衍生品提供保证金管理和资金清算服务，并不承担中央对手方履约担保责任。

五、商品互换准入条件

（1）交易商准入条件

1.具备与各类机构签署场外衍生品交易主协议的资质；

2.注册资本及净资产均不低于500万；

3.银行应为国有大型商业银行、股份制商业银行或境内设立的外资商业银行；

4.证券公司最近一年分类评级在A类A级及以上；

5.风险管理子公司所在期货公司最近一年分类评级在B类B级及以上；

6.具备健全的内部控制、风险管理和商品互换业务实施方案；

7.最近一年无重大违法违规记录。

（2）客户准入条件

1.企业法人

2.与交易商签署场外衍生品主协议

六、商品互换开户流程

第一步，电子材料审核。交易商或客户填写并提供电子材料至我所指定邮箱，由业务人员进行审核，电话联系15305336667

第二步，正式材料审核。交易所将《交易商协议》或《客户协议》封装在专用信封内，通过EMS递送给交易商或客户。交易商或客户可由经企业法人授权的专人至大连及各地区总部（北京、上海、深圳、广州）现场提交材料进行审核，也可申请采用远程方式对正式材料进行审核；

第三步，用户注册及交易编码（清算账户）申请（客户）；

第四步，银行账户绑定。交易商或客户到存管银行办理银行账户签约。

七、商品互换开户资料

（1）交易商开户资料

1.《商品互换业务交易商开户申请表》

2.《商品互换业务交易商协议》

3.《平台用户注册申请表》

4.最新年检的《营业执照》复印件

5.企业法人代表身份证复印件

6.授权书及经办人身份证明文件

7.最近一年的审计报告及报表

8.商品互换业务相关实施方案和管理流程

9.最近一年无重大违法违规记录承诺书

（2）客户开户资料

1.《综合服务平台客户开户申请表》

2.《综合服务平台客户协议》

3.客户与交易商签署的相关场外衍生品交易主协议复印

4.《平台用户注册申请表》

5.企业法人代表身份证复印件

6.授权书及经办人身份证明文件

7.最新年检的《营业执照》复印件