企业套期保值交易问题解答

1．企业想要进行大商所品种的套期保值交易，必须具备什么资格，并提交哪些材料？

答：申请套期保值交易的客户和非期货公司会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。申请套期保值交易的会员或客户，必须填写《大连商品交易所套期保值申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料：（1）企业营业执照副本复印件；（2）企业近两年在交易所的交易实绩；（3）企业近两年的现货经营业绩；（4）国有企业、国有资产占控股地位或主导地位的企业，应出具其法定代表人签署的同意进行相关套期保值业务的证明；（5）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）；（6）企业近两年保值商品或其相关产品的销项增值税发票记账联的复印件；（7）企业近两年经过审计的资产负债表、损益表、现金流量表；（8）企业历史套期保值情况说明；（9）期货公司担保企业套期保值材料真实性的声明。

2．企业想要进行买入套期保值，需要提交哪些材料？

答：（1）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；（2）原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

3．企业如果要进行卖出套期保值，则需要提交什么材料？

答：（1）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力、当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；（2）原材料加工企业、流通经营企业和其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。

4．套期保值交易在申请时有时间上的要求吗？

答：套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。

5．交易所如何确定企业的套期保值额度？

答：交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一年度该商品经营数量。

6．获准进行套期保值交易的企业的建仓时间和交易部位有何要求？

答：获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内（最迟至套期保值合约交割月份前一个月份的第10个交易日），按批准的交易部位和额度建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。

7．进入套保建仓期限时，如果客户拥有投机持仓，应如何处理？

答：交易所批准的套期保值建仓期限的第一日收市时，交易所按照套期保值额度将对应交易编码客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。交易所转仓时，按照当日结算价将投机持仓进行平仓，同时按照当日结算价重新建立套期保值持仓，不收取交易手续费。

8．套期保值额度可以重复使用吗？

答：套期保值额度在进入交割月份前一月份的第一个交易日起不得重复使用，已建立的套期保值持仓只能平仓或实物交割。

9．企业的套期保值交易持仓会受到持仓限量的限制吗？

答：交易所对套期保值交易的持仓量单独计算，不受持仓限量的限制。为化解市场风险，按有关规定实施减仓时，按先投机持仓后套期保值持仓的顺序进行减仓。

10．如果客户在进行套期保值交易时有违规行为，交易所会如何处理？

答：会员及客户在进行套期保值交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，其已建仓的套期保值持仓按投机持仓处理或予以强行平仓，并按《大连商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。