××某公司套期保值业务风险管理办法

为了有效规避或降低价格波动带来的风险，公司拟开展期货的境内套期保值业务（以下简称“期货套期保值业务”或“期货业务”）。为规范期货交易，防范风险，特制定本管理办法，请各相关单位、部门遵照执行。

一、进行期货套期保值业务的基本方法：在现货市场和期货市场上对同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补，从而在“现”与“期”之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

二、进行期货套期保值业务所应遵循的原则：应坚持“三同一反”，即商品品种相同、数量相同、月份相同（相近）、买卖方向相反。

三、经公司董事会授权，公司控股子公司涉及的期货套期保值业务全部委托××公司交易执行。

四、公司应按照本办法制定相关的期货套期保值业务实施细则及其流程，报公司董事会备案。

五、根据国家相关法律法规、制度的规定，结合公司的实际情况，为顺利开展期货套期保值业务，控制相关风险，公司实行“期货管委会、期货经理、风险控制员”三级风险管理体制。

六、期货管委会是期货业务管理的最高机构，负责对公司从事期货套期保值业务进行风险控制及监督管理工作。

七、期货经理负责对公司套期保值计划的制订及期货业务的日常风险控制、监查报告工作，直接对期货管委会负责。

八、风险控制员，协助期货经理开展风险管理工作，直接对期货部经理负责，但有权直接向总经理汇报。为保证套期保值业务的顺利进行，公司需增设以下机构和部门：

一、公司设立期货套期保值管理委员会（简称：“期货管委会”），由公司总经理、销售总监、财务总监、生产副总组成，其他列席人员由期货管委会成员指定。期货管委会主任由公司总经理担任。期货管委会主要负责对公司从事期货套期保值业务进行决策、监督管理；审核批准年度期货保值计划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；定期或不定期地抽查期货部所持头寸是否符合保值计划中的价格、数量等条件；负责严格监督公司期货部对相关规定的执行情况，发现异常现象及时通报公司董事会。

二、公司设立期货部，期货部经理由公司期货管委会提名，向总经理负责。期货部主要负责拟订各项期货套期保值计划（包括年度、季度、月度、周度）；并负责获批的各项期货套期保值计划的具体执行。

三、设置风险控制员，协助期货部经理开展期货部内部风险管理工作。风险控制员的主要职责包括：核查交易人员的交易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案；发现、报告，并按照程序处理风险事故。

四、公司设期货套期保值管理委员会（以下简称期货管委会）。期货管委会主任由总经理担任。

五、期货管委会的主要职责应包括：

1．参与制定本企业套保业务的风险管理制度和风险管理工作程序；

2．批准套期保值计划，监督套期保值业务总体执行情况；

3．核查交易人员的交易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案；

4．对期货头寸的风险状况进行监控和评估，保证套期保值业务的正常进行；

5．发现、报告并按照程序处理风险事故；

6．重大决策的决定权。

六、期货管委会由总经理、销售总监、财务总监、生产副总组成。公司其他副总和生产部、采购部、销售部、财务部经理可列席期货管委会会议。

七、公司设立期货部，期货部经理由公司期货管委会提名，向总经理负责。期货部主要负责拟订各项期货套期保值计划（包括年度、季度、月度、周度）；并负责获批的各项期货套期保值计划的具体执行。承担公司套期保值业务的具体开展实施。期货部对总经理负责。

八、期货部设经理一名，管理期货部的各项期货相关事务。风险控制员一名，负责监控套保执行过程的是否有异常风险发生。交易员若干名，负责执行期货部经理制订的具体套保方案。九、期货管委会每月举行一次会议，由总经理召集和主持。经两名以上小组成员申请，也可以召开临时会议。列席期货管委会会议的成员享有表决权，表决权一人一票。期货管委会的各项决策由出席会议的所有人员过半数通过。十、期货部须定期开展对公司中层人员的期货套期保值教育，宣传套期保值对企业的发展所起到的客观作用。