基差

  • 期货基差基础知识

    期货基差=现货价格-期货价格在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货合约的价...
    [857] 基差
    2021 / 10 / 17 13:38
  • 套期保值中初步认识基差

    基差就是现货与期货的价格差,这点很容易理解。现货1800,期货1750,基差就是正50;现货1800,期货1850,基差就是负50。不容易理解的是基差的变化及其对套期保值的影响。基差是随时变化的,因为期货与现货价格变化幅度的不完全同步。基差数字上升,称之为“基...
    2020 / 03 / 31 0:39
  • 套期保值中的基差概述

    基差概述:基差点价是一种新颖的现货定价模式,它通过买方在期货盘面向卖方指定任意时点的期货价格+升贴水的方式对购买的现货进行定价,打破了以往的卖方实时报价,主流媒体的指数价,现货日均价、周均价、月均价等一系列确定现货价格的模式。基差点价有两大优势,第一,以往的定...
  • 套期保值中基差点价的意义

    通过对基差点价原理的分析可以看出点价只是锁住了基准价,但尚未完全锁住基差。也就是上游A企业报的50和贸易商B报的70升贴水仍然是浮动的,尽管这风险较铜价的绝对价值变化风险已小的多的多,但仍然没有完全消除。如果要彻底消除基差风险,使得现货经营处于完全无风险状态,...
  • 套期保值中的基差点价风险研究

    基差点价是有风险的!如果对前文看的仔细,大家可能会注意到两个细节,第一,点完价后如价格波动朝不利于对手的方向变化,对方会不会不认账?第二,买方点价是在对方交易确认后才在期货上卖出,就有可能不能按所点价卖出!这两个细节就是基差点价会面临的两大风险——信用风险和操...